cropped-FullLogo_Transparent.jpg

#38 Дедолларизация плюс электрификация

«ДОЛЛАР! ДОЛЛАР! ДОЛЛАР! ДОЛЛАР! ГРЯЗНАЯ ЗЕЛЕНАЯ БУМАЖКА!»

В.В.Жириновский

Как закалялась сталь

Мосбиржа на неделе закрылась на историческом максимуме, превысив отметку в 3800.
Снимок экрана 2021-06-04 в 00.12.59
В 2019 году, казалось, что рынки перегреты, S&P500 тогда был в районе 3000 тысяч. Сегодня мы уже несколько недель в боковике и никак не перевалим за 4200.

Наш рынок оказался настолько зависим от печатного станка, который толкает финансовые активы вверх, что даже на этом приливе наши лодки поднимает.

Но даже при весьма выгодной рыночной ситуации с сырьевыми товарами в правительстве находятся чиновники, которым кажется, что их "нахлобучили". В TG канале недавно вспоминали нашего предыдущего президента ЕБН - https://youtu.be/G7BJUsxNtlI уж он-то мог быстро показать всю свою культуру окружающим, поэтому для Белоусова есть еще куда расти.

СМИ тут же подхватили новость и попытались раздуть в сенсацию, тонко чувствующие настроения металлурги, через свою ассоциацию вбросили про то, что благодаря высоким ценам и налогов они заплатили в два раза больше.

Хочу напомнить, что господин Белоусов уже не первый раз пытается отжать у наших промышленников излишние прибыли.

В 2018 году аппетиты были на 500млрд рублей, сегодня речь только про 100млрд.
Тогда вся индустрия смогла показать правительству свои CAPEX программы с высокой степенью импортозамещения, конечно, никто их и не собирался исполнять, но зато удалось отбиться.

https://www.google.ru/amp/s/amp.vedomosti.ru/business/articles/2018/08/09/777810-belousov

Вслед за Белоусовым пошли новости про встречу металлургов у Мантурова на совещании.

Классическая разводка плохого и хорошого полицейского.

После совещания вся страна погрузилась в новости с ПМЭФ и в потоке инстаграм фото московских проституток, ускакавших на форум работать, выяснилось, что хватит и просто скидок на государственные закупки стали и проката, на чем должен будет сэкономить бюджет.

Вот тут вроде бы можно переходить к стартовавшему дивидендному сезону на российском рынке акций, если бы из всей этой драмы не проступил такой междусобойчик в высоких кабинетах, где через говорящие головы удалось продавить скидки под госстройки. Так что если вдруг какая-то компания сможете выиграть вот такой подряд, очень может быть, что прибыль от разницы в цене стали между рынком и скидками под госпроекты, она сможет положить себе на карман. Осталось только найти ее акции и можно расчитывать на высокие дивиденды.

Новости с ПМЭФ-2021

Форум в этом году сумел порадовать рядом инфоповодов, начиная от цен на билеты(рядовые граждане уже устали слушать про такие суммы), заканчивая озвученными там новыми идеями.

"Мы, как и Центральный банк, приняли решение о сокращении вложений средств ФНБ в долларовые активы. Если сегодня у нас по структуре 35% вложения ФНБ в доллары и 35% в евро, то мы приняли решение о том, чтобы выйти из долларовых активов полностью", - сказал журналистам на полях ПМЭФ-2021 глава Минфина Антон Силуанов.

Доля евро вырастет с 35% до 40%, юаня – с 15% до 30%, фунтов – сократится с 10% до 5%, иен – останется на отметке 5%. Доля золота определена на уровне 20%.

Прямо перед встречей Путина и Байдена такой ход выглядит как демарш, о котором обязательно должны узнать наши "уважаемые партнеры". Краткосрочно инициатива с увеличением доли юаня выглядит разумно, китайская валюта укрепляется. Вот только в Поднебесной от этого совсем не в восторге и будут прикладывать массу усилий, чтобы хотя бы остановить рост относительно USD.

Если говорить про более долгие планы, то довольно высока доля золота, а вот во время инфляции этот актив весьма вероятно покажет себя не очень хорошо.
IMAGE 2021-06-04 00:37:25
ЦБ так же решил поддержать громкими новостями форум и предложили разрешить играть на бирже начиная с 12 лет.

Но это были не последние новости с участием нашего регулятора, уже несколько дней российские инвесторы и уважаемый брокер задаются вопросом как Interactive Brockers мог попасть в черный список от нашего регулятора.

Ответ можете найти по ссылке, если коротко - это иностранный агент и за ваши денежки там ЦБ ответственности не несет.

Китай замирает

Китай тем временем совсем не радует своими новостями, пока так и не разрешилась ситуация с Huarong, о которой уже писал ранее, как подоспела статистика по рождаемости и КПК разрешили заводить до 3 детей в семье.
IMAGE 2021-06-04 00:47:07
На графике показана рождаемость в Китае, последние годы она неуклонна падает, это значит, что прирост населения замедляется. Весь мир 30 лет растет благодаря росту экономики Китая, где происходит переселение сельского населения в города. Это позволяет наращивать количество доступных рабочих рук в промышленности и при этом сдерживать рост зарплат.

Этот метод позволял выигрывать по себестоимости производства товаров у других регионов и глобальные компании активно заходили на рынок Китая. Следствием такой миграции не очень образованного населения стала тотальная система цифрового контроля, которая для нас кажется новым проявлением тоталитаризма, а в условиях огромных толп необразованных и не очень воспитанных китайских селян, выглядит необходимой мерой.

Но и тут от глобальных проблем никто не застрахован, с ростом доходов населения(средняя зарплата уже около $1000), семьи все чаще задумываются о том, что иметь детей это довольно дорогое удовольствие. Ограничения про одного или двух детей перестали сдерживаться китайцев, они и без правительства не решаются на что-то большее.

Это не значит, что Китай как автомобиль во время краш-теста врежется в стену и перестанет расти. Экономика просто не будет получать в тех же объемах доступные человеческие ресурсы, но при этом будет проходить переход на более маржинальное производство. Так что рост будет, но уже не двузначными числами.

Полезные ссылки:

cropped-FullLogo_Transparent.jpg
custom youtube custom