|
|
Как закалялась сталь
|
|
Мосбиржа на неделе закрылась на историческом максимуме, превысив отметку в 3800.
|
|
|
В 2019 году, казалось, что рынки перегреты, S&P500 тогда был в районе 3000 тысяч. Сегодня мы уже несколько недель в боковике и никак не перевалим за 4200.
|
Наш рынок оказался настолько зависим от печатного станка, который толкает финансовые активы вверх, что даже на этом приливе наши лодки поднимает.
|
Но даже при весьма выгодной рыночной ситуации с сырьевыми товарами в правительстве находятся чиновники, которым кажется, что их "нахлобучили". В TG канале недавно вспоминали нашего предыдущего президента ЕБН - https://youtu.be/G7BJUsxNtlI уж он-то мог быстро показать всю свою культуру окружающим, поэтому для Белоусова есть еще куда расти.
|
СМИ тут же подхватили новость и попытались раздуть в сенсацию, тонко чувствующие настроения металлурги, через свою ассоциацию вбросили про то, что благодаря высоким ценам и налогов они заплатили в два раза больше.
|
Хочу напомнить, что господин Белоусов уже не первый раз пытается отжать у наших промышленников излишние прибыли.
|
|
В 2018 году аппетиты были на 500млрд рублей, сегодня речь только про 100млрд.
|
Тогда вся индустрия смогла показать правительству свои CAPEX программы с высокой степенью импортозамещения, конечно, никто их и не собирался исполнять, но зато удалось отбиться.
|
Вслед за Белоусовым пошли новости про встречу металлургов у Мантурова на совещании.
|
Классическая разводка плохого и хорошого полицейского.
|
После совещания вся страна погрузилась в новости с ПМЭФ и в потоке инстаграм фото московских проституток, ускакавших на форум работать, выяснилось, что хватит и просто скидок на государственные закупки стали и проката, на чем должен будет сэкономить бюджет.
|
|
Вот тут вроде бы можно переходить к стартовавшему дивидендному сезону на российском рынке акций, если бы из всей этой драмы не проступил такой междусобойчик в высоких кабинетах, где через говорящие головы удалось продавить скидки под госстройки. Так что если вдруг какая-то компания сможете выиграть вот такой подряд, очень может быть, что прибыль от разницы в цене стали между рынком и скидками под госпроекты, она сможет положить себе на карман. Осталось только найти ее акции и можно расчитывать на высокие дивиденды.
|
|
Новости с ПМЭФ-2021
|
Форум в этом году сумел порадовать рядом инфоповодов, начиная от цен на билеты(рядовые граждане уже устали слушать про такие суммы), заканчивая озвученными там новыми идеями.
|
"Мы, как и Центральный банк, приняли решение о сокращении вложений средств ФНБ в долларовые активы. Если сегодня у нас по структуре 35% вложения ФНБ в доллары и 35% в евро, то мы приняли решение о том, чтобы выйти из долларовых активов полностью", - сказал журналистам на полях ПМЭФ-2021 глава Минфина Антон Силуанов.
|
Доля евро вырастет с 35% до 40%, юаня – с 15% до 30%, фунтов – сократится с 10% до 5%, иен – останется на отметке 5%. Доля золота определена на уровне 20%.
|
Прямо перед встречей Путина и Байдена такой ход выглядит как демарш, о котором обязательно должны узнать наши "уважаемые партнеры". Краткосрочно инициатива с увеличением доли юаня выглядит разумно, китайская валюта укрепляется. Вот только в Поднебесной от этого совсем не в восторге и будут прикладывать массу усилий, чтобы хотя бы остановить рост относительно USD.
|
|
Если говорить про более долгие планы, то довольно высока доля золота, а вот во время инфляции этот актив весьма вероятно покажет себя не очень хорошо.
|
|
|
Но это были не последние новости с участием нашего регулятора, уже несколько дней российские инвесторы и уважаемый брокер задаются вопросом как Interactive Brockers мог попасть в черный список от нашего регулятора.
|
|
Ответ можете найти по ссылке, если коротко - это иностранный агент и за ваши денежки там ЦБ ответственности не несет.
|
|
Китай замирает
|
|
Китай тем временем совсем не радует своими новостями, пока так и не разрешилась ситуация с Huarong, о которой уже писал ранее, как подоспела статистика по рождаемости и КПК разрешили заводить до 3 детей в семье.
|
|
|
На графике показана рождаемость в Китае, последние годы она неуклонна падает, это значит, что прирост населения замедляется. Весь мир 30 лет растет благодаря росту экономики Китая, где происходит переселение сельского населения в города. Это позволяет наращивать количество доступных рабочих рук в промышленности и при этом сдерживать рост зарплат.
|
Этот метод позволял выигрывать по себестоимости производства товаров у других регионов и глобальные компании активно заходили на рынок Китая. Следствием такой миграции не очень образованного населения стала тотальная система цифрового контроля, которая для нас кажется новым проявлением тоталитаризма, а в условиях огромных толп необразованных и не очень воспитанных китайских селян, выглядит необходимой мерой.
|
Но и тут от глобальных проблем никто не застрахован, с ростом доходов населения(средняя зарплата уже около $1000), семьи все чаще задумываются о том, что иметь детей это довольно дорогое удовольствие. Ограничения про одного или двух детей перестали сдерживаться китайцев, они и без правительства не решаются на что-то большее.
|
|
Это не значит, что Китай как автомобиль во время краш-теста врежется в стену и перестанет расти. Экономика просто не будет получать в тех же объемах доступные человеческие ресурсы, но при этом будет проходить переход на более маржинальное производство. Так что рост будет, но уже не двузначными числами.
|
|
|
|
|
