|
|
|
|
|
|
#70 - Хорошее начало
|
Сезон отчетности на американском рынке открыли банки и сразу же задали положительную динамику. Смогут ли остальные сектора отчитаться так же хорошо покажут ближайшие несколько недель. Но вот слова Джерома Пауэлла последнее время совсем не оказывают поддержку фондовому рынку.
|
Наш рынок продолжало лихорадить, всему виной геополитика.
|
Среди нерезидентов на российском рынке есть две компании, которые выглядят привлекательно не только из-за своих финансовых показателей, но и из-за истории вокруг, которые мы как люди очень любим. И история с ними совсем не связана с добычей и переработкой ресурсов. Это финансы и ИТ, причем последнее еще и с серьезной конкуренцией с мировыми гигантами.
|
|
Речь, конечно, про Сбер и Яндекс. И именно эти две компании на волне истерии с ультиматумом российского руководства и ответом нет от США и НАТО, активно падают две недели января.
|
|
|
|
|
Потери с начала года составили Сбер -13,1%, Yandex clA -12,3%. Это совсем не OZON(-24%) или VK(-23%), но тут мы говорим с вами про растущие прибыльные компании, в случае со Сбером еще и с достаточно высокой дивидендной доходностью.
|
На неделе Сбер еще и отчитался о рекордных финансовых результатах по итогам 2021 года. В результате чистая прибыль за 2021 г. по РСБУ выросла в 1,7 раза – до 1,23 трлн руб. Рентабельность капитала составила 24,8% против 15% годом ранее. Финансовые результаты по МСФО обычно выше данных по РСБУ, так что инвесторы могут расчитывать на дивиденды в районе 26-28 рублей на акцию, а это двузначная дивидендная доходность по текущим ценам.
|
|
От падения котировок даже отличные финансовые результаты не смогли остановить флагмана российского фондового рынка. Потому что в случае накала стратстей на геополитическом фронте, иностранные инвесторы очень не хотели бы остаться с нашими бумажками и без возможности вывести средства, а напомню, со стороны США постоянно звучат угрозы про отключение SWIFT.
|
C одним из подписчиков на этот счет у меня был короткий диалог, попробую тезисно обозначить позицию, потому что паники в трубке звучало уж слишком много.
|
Отключение РФ от SWIFT и продолжение давления по санкицонной части в текущем моменте может оказать гораздо более сильный ответный удар и по США и Европе. Конечно, я не про танковые колонны или какое-то супер оружие. Речь про банальный энергетический кризис в Европе, который сейчас не может быть разрешен.
|
Во-вторых, при повышении ставок в игре настолько, Китай так же призадумается, а зачем ему нужны такие “партнеры”, что при случае пырнут финкой в бок. Нет, политика это искусство возможностей и их нужно создавать, а не разрушать.
|
Поэтому какой-то настоящей эскалации вероятно не будет. Военных операций со стороны нашего руководства так же ждать не приходится, там сидят весьма прагматичные люди и выгоды сегодня от вторжения на Украину попросту нет.
|
|
Но при этом читать либеральные агитационные листки американских медиа весьма забавно. На их страницах уже разворачивается третья мировая и идет противостояние с последним диктатором. Слова в современном мире не стоят ничего и отвечать за них никто не собирается.
|
|
|
Кроме российского рынка акций последние недели и рынок ОФЗ находится под давлением(Индекс RGBI с начала года на графике выше). Здесь ничего удивительно, все наши активы сейчас имеют отметку BIOHAZARD в терминалах Bloomberg, невидимую для россиян.
|
CryptoWinter is coming!
|
|
Биткойн упал до отметки в $43k и потянул шиктойны вслед за собой. Тут стоит напомнить график цены Биткойна с начала криптовремен. Текущая доходность 536 тысяч процентов, это и есть идеальная иллюстрация долгосрочных стратегий HODL против регулярных спекуляций.
|
|
Хотя обычно крипта и недвижимость для рядовых трейдеров идет по такому сценарию:
|
|
|
- Goldman Sachs не исключил рост цены биткоина до $100 тысяч
- Есть мнение, что с приходом омикрона ВОЗ и мировым лидерам стоит пересмотреть свой подход к ограничениям - https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2022-01-12/time-for-new-covid-omicron-rules-not-self-isolating-wfh-mandates-mass-testing
- Как семилетняя девочка заработала на Youtube $28млн, ответ оказался связан с мутными делами, вероятным уходом от налогов и самоубийством покровителя из органов.
- Переход к возобновляемым источникам энергии — «мощный проинфляционный фактор» в мире, который начинает действовать уже сейчас, предупредила Набиуллина. Экологичные технологии дороже традиционной энергетики и могут привести к ситуации, аналогичной нефтяному кризису 1970-х годов, допустила глава ЦБ.
- Некоторые иностранные СМИ так же задаются вопросом физических возможностей перехода на ВИЭ.
- Interactive Brokers с 1 января вводит для счетов «с высоким риском» комиссию за due diligence $150-1400 в год
- Андрей Себрант: очки Цукерберга, тучи из будущего и другие признаки метавселенной
|
|
|
|
|
|
