cropped-FullLogo_Transparent.jpg

#65 - альтернативные инвестиции(гитары)

scale_1200
Сегодня поговорим немного про альтернативные инвестиции, тем более, что в этом году на фоне взлета биткойна об этом говорят из каждого утюга.

Как-то в переписке с одним из подписчиков затронули тему альтернативных инвестиций в музыкальные инструменты, если быть точнее, в гитары. Последнее время все чаще различные финансовые СМИ говорят и пишут, что инвестиции в объекты искусства опережают рынки акций, а тут еще и NFT подоспели, а что там с гитарами?

В отличии от картин и других предметов искусства, гитары весьма популярны и не требуют особенных условий хранения, поэтому случаются казусы типа коллекционеров старых стратов из коммунальных квартир. Так бывает.

Не могу сказать что эксперт в вопросе, но после покупки/продажи 60+ гитар, могу поделиться кое-какими наблюдениями.

До 2014 года любой бизнес на дефиците в РФ приносил хорошую прибыль. В то время цвели разного рода мелкие предприниматели, которые успели прознать что такое ebay и injapan и снабжали отечественный рынок поставками БУ гитар и разного музыкального оборудования. Из-за простоты сделок, складывается впечатление, что покупки гитар с инвестиционной целью весьма доступный способ вложений. Давайте обсудим почему это не так.

Бурный рост 00-ых привел к столкновению растущего рынка внутри, доходов населения и аппетитов крупных поставщиков оборудования. Дешевле было привести себе самостоятельно практически любой товар(разумных габаритов), нежели покупать их внутри страны. Остановить не могли даже сборы таможенных пошлин со стоимости выше $1000 — многие просто подделывали invoice, таможня тогда была менее придирчивой.

В 2014-ом ситуация на рынке изменилась, курс рубля сильно ударил по ценам и спросу, доставка стала составлять существенную стоимость товара, плюс активнее начался сбор пошлин. В этот момент стало выгоднее экспортировать из России те же гитары, которые буквально полгода назад активно завозились.

До 2014 с ростом доходов все чаще привозил гитары для себя или покупал интересные экземпляры внутри страны. С 2011 года просто хобби превратилось в регулярные «привозы» инструментов для знакомых и не только. Это не приносило какого-то ощутимого дохода, но просто нравилось пропускать через свои руки хорошие гитары, пробовать, играть.

Так ко мне сначала попал Fender Telecaster 72-го года выпуска в полностью стоковом состоянии, причем он был выкуплен на авито за $400, сейчас такое сложно представить. Из-за круговорота инструментов, гитара была вскоре продана на reverb(аналог ebay для музыкального оборудования, сайт давал хорошие скидки по своим комиссионным).

Чтобы не рассказывать весь свой недомузыкансткий путь, который был заменен регулярным получением эмоций от новых покупок гитар и вроде как успокаивал внутренний голос — «а мог бы стать гитаристом», давайте к сути.

За несколько лет удалось пропустить через себя инструменты с ценой от $500 до $10k+, из совсем раритетов был только один телекастер, о котором писал выше, но было очень много современного Custom Shop(Suhr, Nash, Tom Anderson и тд), который зачастую в дефиците и на вторичке может стоить дороже чем прямой заказ с ожиданием 1-2 года.

По итогу что хочу сказать — инвестициями это не назвать, это РАБОТА.

В чем ценность инвестиций для рядовых участников рынка — ДОСТУПНОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ.

А вот с гитарами есть сразу ворох вопросов — нужные инструменты практически невозможно быстро достать на рынке за разумные деньги(ДОСТУПНОСТЬ). При продаже это так же может стать весьма долгим и нудным процессом вытягивания вложений обратно(ЛИКВИДНОСТЬ). Инструменты требуют какого-никакого ухода и хранения, есть риски, что вы что-то сделаете не так(родители маленьких детей меня поймут, иногда голова грифа старенького Gibson может неожиданно «сама отвалилась, я ничего не далал!»). Ну и последнее, как и любые инвестиции в физический актив(аналог сырьевых товаров), музыкальные инструменты лишены какого-либо денежного потока(купоны, дивиденды).

С музыкальными инструментами для того чтобы иметь возможность зарабатывать на росте стоимости каких-то эксклюзивов нужно постоянно находится в поиске и не факт, что найденный лот вас устроит по цене и на нем можно будет заработать.

Весь рынок инструментов поделен на различные сегменты. Можно работать с нижней ценовой линейкой, средней или выше среднего, но это не инвестиции, а работа по дистибуции. В этом нет ничего плохого, многие крупные бизнесы начинаются с маленьких историй, но, повторюсь, к процессу инвестирования это не имеет отношения.

Единственный сегмент гитар, в котором есть элемент роста стоимости активов — выше среднего, условно это $10k+. Но и тут есть свои сложности.

Интернет площадки объявлений, такие как Reverb привнесли немного цифровизации в нашу жизнь, как то — отслеживание цен на длительном горизонте времени. Вы можете забить название нужного товара и в поиске появится график цен и последних сделок. То есть, теперь не обязательно нужно быть супер экспертом в индустрии, чтобы понять, что у вас на руках дорогой инструмент. И продать его можно буквально в два клика.

С одной стороны это упростило сбыт, с другой стороны практически до нуля сводит возможность найти что-то более интересное за недорого.
В этом случае работает только вариант долгосрочных инвесторов — купи и держи. Кроме трех перечисленных выше проблем добавляется еще одна, которая, на мой взгляд, перечеркивает доступность подобных вложений — диверсификация.

Напомню, у меня уже есть публикация на тему того, что такое диверсификация и сколько должно быть разных инструментов в портфеле, чтобы избежать рисков волатильности каждого в отдельности.

С гитарами высокого ценового сегмента это будет очень сложно исполнить.

Даже начинающий инвестор с небольшой суммой вложений(100 тысяч рублей, например) может составить диверсифицированный портфель на фондовом рынке, покупая отдельные акции/облигации или ETF на них.

С гитарами ценой $10k+ это будет сделать очень сложно. Если представить, что музыкальные инструменты составляют не более 10% от портфеля и в нем есть хотя бы пара инструментов, то в этом классе активов будет заморожено до $20k, а значит весь ваш инвестиционный портфель должен быть не менее $200k.

Так что отсутствие диверсификации можно так же назвать — недоступностью подобного рода вложений.

Отнесите свой интерес к подобным «инвестициям» к категии хобби и спите спокойно.

На картинке в начале текста мое последнее увлечение — headless гитары.

Поделитесь в комментариях своими раритетами, если так же вовлечены в эту безумную историю GAS или расскажите про нетипичные инструменты инвестиций в ваших вложениях.
custom custom youtube custom custom custom