#107 — 20 усвоенных уроков в инвестициях

Если не хотите читать, вернулся с выпусками подкаста, можете послушать на Youtube:

Сегодня хочу поделиться с вами переведенным материалом, оригинал написал Michael Batnick в блоге The Irrelevant Investor, эти уроки особенно актуальны после безумных ралли на рынках 2020 и 2021 годов. И хорошо усваиваются в 2022.

Сейчас, во время непредвиденного падения рынка, хороший момент, чтобы задуматься над бессрочными уроками, которые нам выдалась возможность усвоить.

1) Ничто не вечно. Когда акции роста прибавляли в цене каждый день, создалось ощущение, что так будет всегда. Сейчас, когда акции роста падают, кажется, что это никогда не завершится. Рано или поздно, все приходит к своему концу.

2) Выживание — это самое главное. Ваше портфель должен пережить и эйфорию, и панику, и другие турбулентности рынка.

3) Риск менеджмент необходим, особенно когда создается ощущение, что рынок вас наказывает за управление рисками.

4) Не существует идеального способа захеджировать инфляцию. Не поможет ни золото, ни акции, ни крипта или кэш. Каждый способ хэджирования хорош в своей ситуации. Универсального лекарства не существует.

5) Диверсификация — единственный ответ неопределенности будущего. Если кажется, что все в порядке, то вы недостаточно диверсифицировались.

6) Процентные ставки значат многое. Стоимость денег — это «кровь» экономики и психологическая путеводная звезда для инвесторов.

7) Безрисковых активов не существует. S&P 500 снизился на 16% с начала года. Среднесрочные «безрисковые» гос. облигации США упали на 20%.

8) Рост рынка не делает вас гением, а понижение — идиотом.

9) Когда падает всё, теряют деньги тоже все.

10) Аналогии ненадежны. Мы знаем, как это работало в прошлом. Но это не даст нам понимания, как это будет работать в будущем.

11) Чем уверенней человек говорит, тем осторожней относитесь к его советам.

12) Инфляция непредсказуема.

13) Акции-мемы ничем не обеспечены.

14) Никто не знает, что будет дальше.

15) «Новых парадигм» не существует.

16) Результаты прошлых периодов — не индикатор результатов будущих. А вот поведение — да.

17) Слишком большое плечо, в конечном счете, выйдет вам боком.

18) Наличные — не мусор.

19) Вы не могли предугадать то, что происходит сейчас. Будущее вы тоже не предугадаете.

20) Инвестировать — сложно.

Не упускайте возможности во время медвежьего рынка. Наши портфели могут быть окрашены в красный цвет, но важно учиться и использовать этот опыт для дальнейшего роста.

Напоследок хочу заострить ваше внимание на самом термине lessons learned из названия статьи. Речь, конечно, не про какие-то уроки в школе или университете. Нет. Речь про процесс, когда совершая действие, вы по его завершению проводите анализ своих результатов и думаете как стать лучше. Такой вот Кайдзен. Очень полезно для сферы инвестиций.

За перевод материала хочу поблагодарить подписчика Антона, если у вас есть непреодолимое желание так же помочь, все ссылки будут в описании.

Добро пожаловать в комментарии всем, кто хочет так же поделиться своей усвоенной мудростью в инвестициях.