Про риски вложений в фонды ARK Cathie Wood

Сначала немного полезных ссылок, а потом поговорим про супер-звезду финансов прошлого года — Cathie Wood.

Про ARK и Cathie Wood не высказываются только ленивые, в личку регулярно приходит два вопроса — что делать с ARKK(ARK Innovation ETF) и БПИФ Первичных размещений от Фридома.

Сегодня давайте про ARK, с начала года фонд потерял пока только 1,98% своей капитализации. Но такие инструменты всегда стоит отслеживать в динамике и в настроениях инвесторов. 12 февраля ARKK показывал +25% доходности к началу года, а к 8 марта провалился на -12%, то есть, движение вниз было на минус 37%.

Конечно, инвесторов, которые заскакивали в фонд на новостях о супер доходностях прошлого года это не то чтобы насторожило, а подняло волну паники. Cathie начала активно выступать на различных финансовых программах с одной целью — успокоить вкладчиков.

Задача у ARK сейчас не из легких, все истории, на которые они делают ставки в текущем рыночном моменте корректируются. А так как сами фонды имеют огромные позиции в маленьких и не очень ликвидных компаниях(пока не берем в расчет Tesla), котировки могут очень быстро улететь вниз.

Если ARK не удержут вкладчиков от изъятия своих капиталов, фондам придется распродавать активы и это ударит по ценам выбранных фондами акций еще сильнее.

Вот такая будет спираль по уничтожению стоимости ARK. Разорвать ее мог бы поступивший на биржу новый пакет стимулов, но даже +160 млрд. денег домохозяйств при медвежьем настроении в техах и биотехах не становятся палочкой выручалочкой.

Если на неделе остановится коррекция популярных акций(жду, что деньги из stimulus уже должны вливаться в рынок), у ARKK еще будет возможность немного подрасти, но сам по себе фонд использует очень рискованную стратегию.