Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Компания  Vanguard была основана в 1975 году  Джоном Боглом в противовес схеме работы  взаимных фондов тех лет. Он много писал об этом в своих книгах, что ранее взаимные фонды  нанимали сторонние управляющие компании для управления активами. Это приводило к достаточно высоким комиссиям. Такая схема работы была на руку только одним инвесторам — инвесторам управляющей компании. Вкладчики фонда получали повышенные комиссии, что снижало их доходности. Даже в случае с индексными фондами.

И вот в 1975 году была основана компания Vanguard, которая смогла отстоять перед комиссией по ценным бумагам и рынкам США идею, что взаимный фонд может и  должен самостоятельно управлять активами фонда. Это привело к снижению стоимости обслуживания в сравнении с конкурентами. А в совокупности с подходом инвестиций в индексы, дало возможность вкладчикам зарабатывать среднюю доходность рынка акций, да еще и получать дивиденды.

Для того чтобы понять что такое индексный фонд достаточно взглянуть на самый знаменитый VOO (Vanguard S&P 500 ETF), это фонд, который следует за  индексом акций S&P500. 

Сам индекс выглядит вот так:

Это 500 крупнейших по  капитализации компаний американского фондового рынка. По сути это вложение в рост американской экономики.

Чтобы оценить ценность индексного инвестирования, посмотрите на график ниже, это гипотетический рост вложенных в 2010 году $10 000 к 2019 году. Ваш капитал за эти неполных 10 лет утроился бы!

Но тут есть один момент, о котором не следует забывать. Мы с вами в 2008 году пережили один из крупнейших финансовых кризисов во всем мире. Индекс упал с 1527 в сентябре 2007 года до 735 пунктов в феврале 2009 года. И затем начался рост, который привел нас к сегодняшним 3000 пунктов.

Покажет ли VOO такую же доходность ближайшие 10 лет?

Скорее всего нас ждет 6-10 месяцев боковика и небольшого роста к отметкам в 3300 пунктов S&P500 и затем начнется коррекция. 

Экономика США, Китая и Европы сейчас выглядит не очень, данные по деловой активности, безработице и запасам указывают на то, что мы находимся в  преддверии рецессии.  Сколько она будет продолжаться и какими инструментами правительства будут вытаскивать свои страны из нее — это хороший вопрос. При нынешних ставках все забыли про  инфляцию, но именно в такие  моменты инфляция может ударить больнее всего.

В качестве стратегии инвестирования в индекс S&P500(#VOO) лучше всего подойдут регулярные дозакупки этого ETF, что позволит снизить негативное влияния падения индекса. И как мы видим, на долгих дистанциях любые просадки отыгрываются американским рынком акций. 

Возражение о том, что во времена Великой Депрессии рынок просел и до своих пиковых уровней двигался в течении более 25 лет, на мой взгляд более не актуально.

В современном мире все слишком быстро развивается.

Сам фонд ежеквартально выплачивает дивиденды 1,99%. При текущих доходностях казначейских облигаций даже такие дивиденды выглядят интересно.